股票如何申请杠杆亿道信息计划以发行股份及支付现金相结合的方式

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　　每经记者|彭斐每经编辑|黄博文

　　在停牌多日后，亿道信息（001314.SZ，股价50.94元，市值72.66亿元）将于10月20日复牌，并揭晓了一项可能重塑其业务版图的重大资产重组计划。

　　10月19日，亿道信息公告披露，公司拟通过发行股份及支付现金的方式，收购广州朗国电子科技股份有限公司（以下简称“朗国科技”）和深圳市成为信息股份有限公司（以下简称“成为信息”）的100%股权。

　　为支撑此次收购，亿道信息还计划向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金。本次交易旨在深化亿道信息在AIoT（人工智能物联网）领域的布局，快速切入智能交互显示和RFID（射频识别）领域，进一步巩固行业地位并拓展新的增长空间。

　　《每日经济新闻》记者注意到，根据预案，本次发行股份购买资产的发行价格确定为38.55元/股，不低于定价基准日前120个交易日公司股票交易均价的80%。不过，这项雄心勃勃的并购计划目前仍处于初步阶段，面临诸多不确定性。

　　在经历自2025年9月29日起的停牌后，亿道信息股票将于10月20日开市起复牌。

　　亿道信息瞄准朗国科技、成为信息

　　根据10月17日公司第四届董事会第七次会议审议通过的预案，亿道信息计划以发行股份及支付现金相结合的方式，全资收购朗国科技和成为信息两家公司。

　　交易对方包括朗国科技的朗源控股、詹明学等13名股东以及成为信息的汪涛、张红梅等9名股东。交易完成后，朗国科技和成为信息将成为亿道信息的全资子公司。

　　公告显示，亿道信息是一家以产品定义、研发设计为核心的智能电子产品及方案提供商，产品和解决方案覆盖消费类及工业类使用场景。

　　本次交易前，亿道信息主营业务涵盖消费类笔记本电脑和平板电脑、加固智能行业终端、XR、人工智能物联网及其他智能硬件的产品与服务，广泛应用于人们的生活娱乐、智能办公、智慧教育、智能制造、智慧零售等多元化场景。

　　亿道信息此次收购的两家标的公司，则分别在智能交互显示和RFID领域具备领先优势。

　　其中，朗国科技被描述为以交互控制与设备互联为核心的智能设备技术解决方案提供商，核心业务包括智能交互平板控制模块、智慧商显控制模块、家庭移动终端控制模块及智能会议终端等产品的设计、研发、生产与销售。其产品可满足智慧教育、智慧办公、智慧商业、家庭物联网等场景下的多种需求，并已与BenQ、鸿合、海信、京东方、三星、TCL等国内外行业头部企业建立长期战略合作。

　　成为信息则是一家物联网行业数字化解决方案提供商，核心业务为智能数据采集终端、超高频RFID模组及组件等产品的研发、生产和销售。该公司是国内少数拥有超高频RFID核心技术自主能力的设备厂商之一，产品广泛应用于物流、零售连锁、仓储、交通、医疗、金融、电力等多个行业。

　　亿道信息表示，交易完成后，上市公司将与标的公司在产品形态、技术能力、应用场景、销售渠道、供应链管理上形成优势互补与深度协同。

　　审计评估仍在进行，交易作价悬而未决

　　尽管亿道信息已为此次重大并购勾勒出蓝图，但预案同时也揭示了诸多悬而未决的事项和潜在风险。

　　最核心的不确定性在于交易定价。预案多次强调，截至签署日，与本次交易相关的审计、评估工作尚未完成。这意味着标的资产的最终交易价格尚未确定。

　　“标的公司的审计、评估工作尚未完成，具体交易价格尚未确定，因此公司向交易对方发行的股份数量尚未确定。”在10月19日晚间公告中，亿道信息称。

　　值得注意的是，因交易价格尚未确定，与交易定价紧密相关的业绩承诺和补偿安排也尚未落地。预案明确指出，待相关审计、评估工作完成后，上市公司将根据《重组管理办法》的相关要求，与交易对方就业绩承诺和补偿、减值补偿等事项进行协商，另行签署相关协议，并在重组报告书中予以披露。

　　除了交易细节本身的不确定性，本次重组还需要闯过多道“关卡”。根据预案，本次交易尚需履行的决策和审批程序包括：标的资产审计、评估工作完成后，上市公司再次召开董事会审议通过正式方案；交易对方内部有权机构审议通过；上市公司股东大会审议通过；深交所审核通过并经中国证监会同意予以注册；标的公司完成变更为有限责任公司的相关程序（如需）；以及其他可能涉及的必要批准、核准或许可。

　　《每日经济新闻》记者注意到，交易完成后的整合风险也被提及。亿道信息在本次交易完成后整合效果不达预期的风险中表示，上市公司需推动与标的公司在产品研发、业务协同、财务管理、内部控制、企业文化等方面的整合。如果整合未能顺利进行，可能对上市公司的经营产生不利影响。